Pensiones en Costa Rica — qué cubre el IVM, qué no cubre, y qué queda por tu cuenta
Costa Rica tiene un sistema de pensiones con tres pilares. La mayoría no sabe cuánto recibirá del IVM ni qué queda por cuenta propia. Todo lo que necesitás saber antes de planificar.
Costa Rica tiene un sistema de pensiones de tres pilares. El problema no es que no exista: es que la mayoría de la gente no sabe con cuánto se va a pensionar, y ese número puede ser bastante distinto del salario al que está acostumbrada. Entender cómo funciona el sistema es el primer paso para saber si te conviene complementarlo.
Los tres pilares del sistema costarricense
Primer pilar — IVM (Invalidez, Vejez y Muerte). Es el régimen básico obligatorio, administrado por la Caja Costarricense del Seguro Social (CCSS). Todo trabajador formal cotiza. Da derecho a pensión al cumplir 65 años con al menos 300 cuotas (contribuciones mensuales) acumuladas, equivalentes a 25 años de cotización.1
Segundo pilar — ROP (Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias). Creado por la Ley de Protección al Trabajador en el año 2000. Es una cuenta de capitalización individual obligatoria para los asalariados, administrada por la operadora de pensiones que elija el trabajador. Lo acumulado y sus rendimientos se suman a la pensión del IVM.
Tercer pilar — Pensión Complementaria Voluntaria. Aportes adicionales que cualquiera puede hacer por su cuenta a una operadora de pensiones. Hoy este pilar tiene poca penetración en el país.
¿Cuánto vas a recibir del IVM?
La pensión del IVM se calcula sobre el promedio de los 300 mejores salarios reportados en la vida laboral, ajustados a valor actual según el IPC del INEC.2
Bajo el reglamento vigente, la tasa de reemplazo del IVM va de 52,5% a 57,5% del salario promedio de referencia.3 Es decir: si tu salario promedio de referencia fue de ₡1.000.000, tu pensión del IVM estaría entre ₡525.000 y ₡575.000 al mes.
El ROP suma un porcentaje adicional, que varía según los rendimientos de la operadora y los años de aporte. La meta oficial del sistema es que IVM + ROP, juntos, lleguen a alrededor del 60% del salario promedio: ese es el estándar internacional de tasa de reemplazo al que apuntan los sistemas de pensiones.
Lo que está en discusión hoy
En mayo de 2026, la Junta Directiva de la CCSS aprobó una propuesta base de reforma al IVM para apuntalar su sostenibilidad financiera. Entre las medidas:4
- Subir las cuotas necesarias para pensionarse de 300 a 360 (de 25 a 30 años de cotización).
- Bajar la tasa de reemplazo del IVM a un rango de 40% a 43% del salario de referencia.
- Que quienes se pensionen asuman un 5% de aporte para el seguro de salud, como ya ocurre en otros regímenes.
Es una propuesta aprobada por la Junta como punto de partida; todavía tiene que recorrer el resto del proceso, y ha encontrado resistencia (la Defensoría de los Habitantes, por ejemplo, planteó una ruta alternativa). Si se aprueba tal cual, la pensión del IVM por sí sola cubriría menos que hoy, y el peso del ROP y del ahorro voluntario tendría que crecer para acercarse a esa tasa de reemplazo del 60%.
La CCSS justifica las medidas en que las reservas del IVM se proyectan a la baja si no se actúa: el fondo pasaría de ₡2,64 billones en 2025 a una proyección de ₡1,89 billones en 2029 sin ajustes.5
La brecha que nadie calcula
El problema para muchos costarricenses no es solo la tasa de reemplazo nominal: es la suma de varios factores.
- Trayectorias laborales con huecos (períodos sin cotizar).
- Salarios reportados que no reflejan el ingreso real (informalidad).
- Trabajadores independientes con cobertura incompleta.
- La erosión de la pensión por la inflación a lo largo del retiro.
Incluso con una tasa de reemplazo del 60%, pasar del salario a una pensión que equivale al 60% de ese salario implica un ajuste fuerte en el nivel de vida, sobre todo si el retiro dura 20 o 25 años.
El rol del ahorro y la inversión personal
El sistema de pensiones costarricense se diseñó como una red de protección básica. No se diseñó para replicar entero el nivel de vida laboral durante el retiro.
Esa brecha —entre lo que cubre el sistema y lo que hace falta para sostener el estilo de vida en el retiro— es justo el espacio donde el ahorro y la inversión personal pesan más. Y cuanto antes se empieza a cubrir, más tiempo tiene el interés compuesto para trabajar.
Un monto pequeño invertido de forma regular desde los 30 años llega al retiro siendo algo distinto que el mismo esfuerzo arrancado a los 50; no por una promesa de rendimiento, sino por el tiempo que se le da al interés compuesto. Cuánto, con qué riesgo y en qué instrumentos, eso ya es decisión tuya.
Esto no es asesoría financiera. Indexa opera bajo un modelo de ejecución únicamente.
La legislación de pensiones en Costa Rica está sujeta a cambios; verificá las condiciones vigentes con la CCSS o la SUPEN.
Fuentes
- Deloitte Costa Rica, Cambios en condiciones para pensión de IVM. https://www2.deloitte.com/cr/es/pages/legal/articles/cambios-en-condiciones-para-pension-de-ivm.html ↩
- Ibid. ↩
- La Nación, CCSS propone drástico recorte en pensiones del IVM y aumento de cuotas para jubilarse. https://www.nacion.com/economia/ccss-propone-drastico-recorte-en-pensiones-del-ivm/NJRNRR7TTNC4FH3SNQTBQBJJUA/story/ ↩
- CR Hoy, CCSS plantea elevar cantidad de cuotas para pensionarse y otras medidas para fortalecer el IVM (mayo de 2026). https://crhoy.com/nacionales/ccss-plantea-elevar-cuotas-para-pensionarse-y-otras-medidas-para-fortalecer-el-ivm/ ↩
- La Nación, op. cit. ↩