¿Qué es el IVM y por qué no podés contar solo con él?
El IVM es el sistema de pensiones obligatorio de Costa Rica. Cuánto paga realmente, por qué la tasa de reemplazo no alcanza para mantener el nivel de vida, y qué queda por cuenta propia.
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El Régimen de Invalidez, Vejez y Muerte (IVM) es el sistema de pensiones obligatorio de Costa Rica. La mayoría de los trabajadores cotiza a él sin pensar demasiado en cuánto va a recibir al jubilarse. Este artículo explica cómo funciona, cuánto paga y por qué fue diseñado como una base mínima, no como el único ingreso del retiro.
Qué es el IVM
El IVM lo administra la Caja Costarricense de Seguro Social (CCSS) y es un sistema de reparto: las cotizaciones de los trabajadores activos financian las pensiones de quienes ya están jubilados. No es un sistema de ahorro individual; los aportes no van a una cuenta personal, sino a un fondo común.1
Para la pensión por vejez, con la reforma vigente desde enero de 2024, se requiere:1
- tener al menos 65 años;
- haber acumulado al menos 300 cuotas (equivalente a 25 años de cotización).
La pensión anticipada se eliminó para los hombres con la reforma de 2024. Las mujeres pueden jubilarse anticipadamente a partir de los 63 años si acumularon al menos 405 cuotas.
Cuánto paga realmente
El monto del IVM se calcula sobre el promedio de los mejores 300 salarios cotizados a lo largo de la vida laboral, con una tasa de reemplazo que hoy va de 52,5% a 57,5% del salario de referencia. Con las reformas propuestas en 2026, ese rango podría bajar a entre 40% y 43%.2
En términos prácticos: si el promedio de tus mejores salarios cotizados fue de ₡800.000 al mes, tu pensión del IVM rondaría los ₡420.000 (al 52,5%). Si la tasa baja a 43%, serían unos ₡344.000. Y eso, antes de que la inflación le reste valor a ese monto en los años de retiro.
El problema de sostenibilidad
El IVM enfrenta una presión estructural creciente: la relación entre cotizantes activos y pensionados se deteriora a medida que la población envejece.
Sin la reforma de 2024, el fondo se habría agotado en 2037. Con los cambios aplicados —fin de la pensión anticipada masculina, ajuste del monto y de la fórmula—, la CCSS estimó que la sostenibilidad se extendía hasta cerca de 2050.1
Pero la propia institución reconoció que no alcanzaba. En mayo de 2026, la Junta Directiva de la CCSS aprobó una propuesta base de reforma con cerca de 20 medidas, entre ellas subir las cuotas requeridas de 300 a 360 (30 años de cotización), reducir la tasa de reemplazo y estudiar redirigir un porcentaje del IVA para financiar el sistema. Es una propuesta aún en proceso, con resistencia de por medio.3
El mensaje de la propia CCSS es claro: las condiciones de acceso y los montos del IVM van a seguir cambiando, casi siempre en la dirección de recibir menos o esperar más.
Los tres pilares del sistema de pensiones
El sistema costarricense de pensiones está pensado sobre tres pilares complementarios:2
Primer pilar — IVM: pensión básica de reparto, obligatoria para los trabajadores formales.
Segundo pilar — ROP (Régimen Obligatorio de Pensiones Complementarias): ahorro individual obligatorio. Parte de las cotizaciones va a una cuenta individual que administra una Operadora de Pensiones Complementarias (OPC). Ese dinero sí es tuyo; no se redistribuye entre cotizantes.
Tercer pilar — ahorro voluntario: aportes adicionales que cada persona puede hacer a planes voluntarios de pensión o a instrumentos de inversión propios.
El propio gerente de Pensiones de la CCSS lo ha dicho: la idea es que los tres pilares, juntos, lleguen al estándar internacional de reemplazo cercano al 60% del salario promedio. El IVM solo no llega a eso, y las proyecciones apuntan a que cada vez llegará menos.2
Qué implica esto para el compañero de indexa
El IVM garantiza una base mínima para el retiro de quien cotizó formalmente durante su vida laboral. Pero esa base tiene límites claros y una trayectoria de reducción gradual.
La diferencia entre esa base y el nivel de vida que cada quien quiera sostener en el retiro es, justamente, el espacio donde pesan el ahorro y la inversión personal. Cuánto de ese espacio cubrir, cómo y con qué instrumentos es una decisión de cada compañero, no algo que indexa decida.
Lo que sí es matemática, no opinión: el tiempo juega a favor de quien empieza antes. Como vemos en el artículo sobre interés compuesto, cada año que se posterga tiene un costo que se acumula de forma no lineal.
Esto no es asesoría financiera. Indexa opera bajo un modelo de ejecución únicamente.
Fuentes
- Deloitte Costa Rica, Cambios en condiciones para pensión de IVM: condiciones vigentes desde enero de 2024 (edad 65, mínimo 300 cuotas, fin de la pensión anticipada masculina, fórmula sobre los mejores 300 salarios). https://www2.deloitte.com/cr/es/pages/legal/articles/cambios-en-condiciones-para-pension-de-ivm.html ↩↩↩
- Infobae Costa Rica, Costa Rica plantea cambios en pensiones: más años de aportes y menor tasa de reemplazo (mayo de 2026): propuesta de reducir la tasa de reemplazo; los tres pilares del sistema; estándar internacional cercano al 60%. https://www.infobae.com/costa-rica/2026/05/11/costa-rica-plantea-cambios-en-pensiones-mas-anos-de-aportes-y-menor-tasa-de-reemplazo-al-jubilarse/ ↩↩↩
- La Nación, CCSS propone 20 reformas al IVM para fortalecer pensiones en Costa Rica: 360 cuotas (frente a las 300 actuales), posible redirección del IVA y otras medidas de sostenibilidad. https://www.nacion.com/economia/ccss-presenta-20-propuestas-para-reformar-el-ivm/P7SHGQF3JRBVFKGWETFQJLRZ6U/story/ ↩